万力达:云母氧化铁项目下马,大幅增厚功绩

　　而公-司镜铁矿储量丰厚,开采本钱低,每吨铁矿石开采用度可掌握在60元以下。1吨铁精粉可消费0.7吨铁灰,0.3吨铁红,公-司的总本钱不超越750元。其中税金包括增值税、所得税及资源弥补税,项目投资回收期为:1.2年,因该项目为招商引资项目,享用税收优惠。

　　青山矿业现具有1.179平方公里的铁矿石采矿区和10.73平方公里的探矿区以及一套日处置原矿石500吨的选矿消费线,年产镜铁粉50000吨,对云母氧化铁项目深加工设想消费才能为日处置100吨。

　　云铁项目估量将大幅增厚公-司将来功绩

　　青山矿业已拜托长沙矿冶研讨院对公-司所属选矿厂消费进去的镜铁矿铁精粉停止深加工工艺实验研讨,镜铁矿制备云铁灰颜料工艺流程实验产出的终极产品各项目的停止测定得出,终极产品各项目的到达以至在某些目的上超越了国际外云母氧化铁规范。依据建立工程量和施工条件,建立期4个月,从2011年3月份开工建立,2011年6月底建立投产。

　　子公-司青山矿业投资群众币1000万元停止镜铁矿铁精粉深加工云母氧化铁消费项目,该项目建立周期4个月,其中工程总投资为600万元,尾矿库建立投资为400万元。

　　受害数字化变电站建立和公-司将来云母氧化铁超预期的功绩奉献,上调至“引荐”评级

　　国外次要产地和运用均集合在欧洲,西北亚国度也在开端运用云母氧化铁灰作防腐资料,运用量逐年疾速添加。美国因短少镜铁矿资源(仅在亚利桑那州发觉一处,但不具有开拓条件),无法取得波动的云母氧化铁灰供应,用量没能无效缩校青山矿业曾拜托美国一家业内的公-司做了市场调研,青山矿业宣称能够少量、临时、波动地供应契合质量请求的MIO,4家漆业巨头反响热闹,期望尽早失掉产业样品。从美国政府网站上可看到,美国近年均有入口,价位在USD0.6-0.8每磅,约合1322-1760美元每吨。

　　项目可行性剖析称,依据青山矿业现有镜铁矿日处置消费才能和目前云母氧化铁的市场情况,假如项目成功达产,?估量可完成年产云母氧化铁30000吨,完成出售支出7920万元,税后成本4961万元。

　　青山矿业的镜铁矿储量大,开采本钱低,合作上风和后续开展潜力大

　　我们估量在智能电网建立带动下,公-司厂矿电力装备维护业务保持30%的添加率;青山矿业依照80%的权益比例,依照守旧的产品售价估量公-司11-15年EPS辨别为0.55、0.94、1.40、2.31和2.46元,假如依照悲观的产品售价估量公-司11-15年EPS辨别为0.69、1.10、1.73、3.41和3.55元。思索到公-司将来产能扩张、矿藏档次高、储量价值大、开采本钱高等要素,在目前价位上调至“引荐”评级。

　　2011年3月7日,公-司董事会会议审议经过了《关于控股子公-司投资云母氧化铁项手段议案》,赞同持股80%的子公-司青山矿业投资群众币1000万元建立自产镜铁矿产品深加工云母氧化铁的项目。

　　青山矿业所辖矿区具有丰厚的云母状镜铁矿资源、矿石质量优秀,且镜铁矿石属于罕见矿种,公-司1.179平方公里的采矿权证内有290万吨的镜铁矿石储量,10.73平方公里的详查区在提交储量演讲。去年政府经过资源整合有偿配置给公-司1.818平方公里的采矿区,也是镜铁矿矿山,矿化更好,远景更宽广,以上矿区为项目提供了牢靠的资源保证。

　　以公-司项目可行性剖析估量,11-15年云母氧化铁规划产量辨别为1.5、3、5、10和10万吨(其中铁灰占70%,铁红占30%)。以铁灰3000元/吨,铁红1800元/吨的守旧价钱估量,11-15年轻山矿业净成本辨别添加2000、4961、8267、16500和16500万元,以公-司现有股本8332万股计算,辨别可增厚EPS?0.19、0.48、0.79、1.58和1.58元。

　　从需求来看:云母氧化铁是一种化学功能波动的片状颜料,它不只是制造各种高档特种防锈油漆(涂料)的次要优秀原料,也是橡胶、塑料、石棉、天然革产品的着色剂和充填剂;还是电子、电讯产业中制造铁氧化元件的主要资料。云母氧化铁油漆具有特地好的封锁性和耐候性,对腐蚀介质及水汽等均有很强的耐浸透和隔绝才能,并能少量接收和反射紫外线。关于户外受曝晒、雨雪、霜冻及陆地性天气条件下,盐水浸蚀的铜铁构件有特地的防腐防锈成效,防护工夫可达十年以上。防腐防锈油漆(涂料)次要用于铁路桥梁、车辆、铁塔、储罐、农机、船舶、集装箱,?也可用于冶金、采矿、化工(氯碱车间)、石油(管道储罐)、水电(大型水闸门、发电厂冷却塔)、高炉烟囱等一切户外大型钢构造。随着云母氧化铁使用的推行,和防腐涂料中对价钱绝对较高的锌粉的替换,将来需求会继续添加。国际云铁用户次要集合在广东、山东、江苏、浙江、辽宁、上海、天津、四川等地,年需求量远远大于国际的供应量,处于严峻的供不应求形态,中高档产品严峻依靠国外市场供应。

　　假如依照铁灰11-13年4000元/吨,14-15年5000元/吨,铁红2200元/吨的悲观估量,11-15年轻山矿业净成本辨别添加3402、6581、11644、27900和27900万元,以公-司现有股本8332万股计算,辨别可增厚EPS?0.33、0.63、1.12、2.68和2.68元。

　　从供应看:青山矿业对国际外市场的调研演讲显现,国际具有镜铁矿的地域除公-司所辖矿区外只要安徽铜陵、福建龙岩和河南洛阳。安徽铜陵的矿体孝公开采矿本钱高;福建龙岩范围孝很难延续消费、产量低、消费本钱高;?河南洛阳范围更小不具有开采才能。从全球市场来看,云母状镜铁矿零星散布在澳大利亚、奥天时、比利时、法国、摩洛哥、西班牙、英国和印度等国度,均没见到发觉大储量的报道。

　　从矿藏储量、档次、开采本钱、将来需求等来看,公-司镜铁矿和云铁项目合作上风和将来开展潜力大,项目估量的目的到达的能够性很大。